Die europäische Morningstar Rating Analyse von Investmentfonds wird seit Ende 2015 berechnet. Wir greifen das Morningstar Sterne Rating auf, um die Leistungsstärke von KVG europaweit zu messen. In erster Linie aggregiert die europäische Morningstar Rating Analyse die europaweit domizilierten Fonds einer Gesellschaft, die ein Morningstar Sterne Rating aufweisen. Sie ermöglicht Anlegern damit eine Übersicht über die Qualität der gesamten Fondspalette. Zudem bündeln wir die Ratings nach Fondsdomizil, was Anlegern einen Überblick über die Qualität der auf ihrem Heimatmarkt aufgelegten Fonds bietet.
Die Analyse gliedert sich in fünf Teile: Nach einer Übersicht über die Bilanz der großen Anbieter von Publikumsfonds (ex ETFs) folgt im zweiten Teil die Bilanz der größten ETF-Anbieter. Im dritten und vierten Teil der Analyse zeigen wir die Bilanz der besten großen bzw. der besten kleinen Fondsanbieter (ex ETFs). Im letzten Teil der Analyse bewerten wir die Qualität der Fondsstandorte in Europa. Um Eingang in die Analyse zu finden, müssen Fondsanbieter ein bewertetes Vermögen von fünf Milliarden Euro bzw. zehn bewerteten Fonds-(tranchen) aufweisen; bei ETF-Anbietern haben wir eine Untergrenze von einer Milliarde Euro an verwaltetem Vermögen angesetzt.
Durchschnittliches versus gewichtetes Morningstar Rating
Die Analyse bietet zwei Sichtweisen an, jeweils zum Ende eines Quartals (aktueller Stichtag: 31. März 2018). Zum einen bilden wir die einfachen Durchschnitte der Morningstar Ratings einer Gesellschaft ab. Hier sind alle Fonds eines Anbieters mit Morningstar Sterne Ratings gleich gewichtet - unabhängig vom verwalteten Vermögen der Produkte.
Zum zweiten enthält unsere Rating-Analyse auch eine nach Fondsvolumen gewichtete Sicht der Dinge. Hier fließt das Vermögen der Fonds in die Bewertung ein, um so eine Indikation über die Qualität von Fonds zu erhalten, in denen sich das meiste Anlegergeld befindet. Das Rating eines Fonds mit einem hohen investierten Vermögen wiegt hier also schwerer als das Rating eines Fonds mit geringem Vermögen.
Im Rahmen der volumengewichteten Rating Analyse brechen wir die Anbieter-Rankings auf die einzelnen großen Fondsgruppen Aktien, Renten und Mischfonds herunter. Die volumengewichtete Teilanalyse enthält auch eine Übersicht über den Anteil von 4- und 5-Sternefonds am bewerteten Gesamtvermögen einer Gesellschaft. Damit erhalten Anleger Aufschluss über die Qualität der Fonds eines Anbieters in Gestalt einer einzigen Kennzahl.
Unsere Rating Analyse stellt eine Momentaufnahme dar. Sie gibt Aufschluss über die Stärken und Schwächen von Anbietern zu einem bestimmten Stichtag. Das aggregierte Rating ist keine Prognose über das künftige Abschneiden einer Gesellschaft oder einzelner Fonds. Zudem sollten Investoren diese Gesamtschau nicht als Empfehlung für oder wider eine bestimmte Gesellschaft verstehen. Zur Erinnerung: Ein Fünf-Sterne-Rating ist keine Indikation für den künftigen Erfolg eines Fonds.
Die nachfolgenden fünf Artikel zeigen einen Ausschnitt der Bilanz der Fondsanbieter. Die Tabellen umfassen maximal 20 Fondsanbieter. Somit finden sich hier nur die Highlights der Ergebnisse.
Die Vollversion unserer aktuellen Rating Analyse lesen Sie in englischer Sprache hier.
Die wichtigsten Ergebnisse auf einen Blick erhalten Sie wie folgt:
Einführung in die Morningstar Rating Analyse für Fonds in Europa
Bilanz der größten europäischen Fondsanbieter (ex ETFs)
Bilanz der größten europäischen ETF-Anbieter
Bilanz der besten großen europäischen Fondsanbieter (ex ETFs)
Bilanz der besten kleinen europäischen Fondsanbieter (ex ETFs)
