Wir haben im Rahmen der Morningstar Fund Awards 2020 die Fonds und Fondshäuser am österreichischen Markt prämiert, die sich von 2015 bis 2019 am besten geschlagen haben. Neben den besten Fondshäusern (lesen Sie hier weiter) wurden bei den Morningstar Category Awards herausragende Leistungen auf Einzelfondsebene ausgezeichnet (hier gelangen Sie zur Methodologie).
Gewonnen haben in diesem Jahr nachfolgende Fonds in fünf Fondskategorien. Die Fondsnamen sind mit einem Hyperlink unterlegt, der zum Portrait des jeweiligen Gewinner-Fonds führt.
Best Austria Equity
Dieser Fonds der 3-Banken Generali Investment wird seit 2002 von Alois Wögerbauer gemanagt und hat den Kategorie-Award für österreichische Aktien schon mehrfach gewonnen, zuletzt 2018, 2016 und 2015. Der Fondsmanager sorgt für viel Kontinuität, er verfolgt einen sehr aktiven Ansatz und hat immer wieder ein gutes Gespür bei der Aktienauswahl gezeigt. Mit dieser Strategie konnte sich der Fonds langfristig deutlich von seiner Konkurrenz absetzen, war allerdings auch einer der risikoreicheren seiner Kategorie. 2019 waren es v.a. Industrie- und Immobilienwerte, die zum guten Abschneiden beigetragen haben.
Best EUR Allocation
Value Investment Fonds Klassik A
Auch dies ist ein Fonds, der von einem lokalen Fondshaus gemanagt wird, und das ebenfalls mit sehr viel Kontinuität auf Managerebene. Gesteuert wird der Fonds seit 2002 von Peter Ladreiter. Es handelt sich um einen defensiven Mischfonds mit Beimischung von Aktien, Staats-, Unternehmens-, Emerging-Markets- und Wandelanleihen und einer speziellen Derivatestrategie. Der quantitativ geprägte Ansatz ist antizyklisch angelegt.
Best EUR Bond
Schroder ISF EURO Corp Bd A Dis EUR SF
Dieser Fonds gehört seit geraumer Zeit zu den besten Euro-Unternehmensanleihe-Fonds. Seit 2012 ist Fondsmanager Patrick Vogel für den Fonds verantwortlich (er kam seinerzeit von Legal & General). Vogel leitet nach der Neuaufstellung des Anleihenbereichs im Jahr 2012 auch das europäische Unternehmensanleihenteam von Schroders. Typischerweise setzt der Fonds auf 10-15 individuelle Investmentthemen, die einen Anlagehorizont von zwischen sechs Monaten und zwei Jahren haben. Der Fonds ist der größte seiner Kategorie, wodurch sich höhere Liquiditätsrisiken ergeben. Daher begrüßen wir es, das er für Neuinvestments geschlossen ist, was auch dabei hilft, die Interessen der Bestandsanleger zu wahren. Der Fonds trägt das Morningstar Analyst Rating ‚Bronze‘.
Best Europe Equity Fund
MFS Meridian European Research A1 EUR
MFS ist zu Recht für seine Research-Kultur bekannt, und die kommt bei diesen Fonds eindeutig zum Tragen. Dieser Fonds wird direkt duch ein 10-köpfiges Team von Aktienanalysten gemanagt, die ihre besten Ideen beisteuern und im Team entscheiden, welche Aktien ins Portfolio kommen.
Der Fokus des Teams liegt auf qualitativ hochwertigen Geschäftsmodellen und nachhaltigem Ertragswachstum, wodurch er in Korrekturphasen widerstandsfähiger war. Die Performance wird von vielen Aktien und Sektoren getragen, was wiederum die Qualität des Researchs auf breiter Front widerspiegelt. Dieser Fonds trägt das Morningstar Analyst Rating ‚Silver‘ für die günstigsten Anteilsklassen und ‚Neutral‘ oder ‚Bronze‘ für die übrigen Anteilsklassen in Abhängigkeit vom Gebührenniveau.
Best Global Equity Fund
Lyxor DJ Global Titans 50 ETF Dist A/I
Dieser ETF umfasst, wie es der Name schon sagt, die 50 größten börsennotierten Unternehmen der Welt. Das führt zu einer hohen Gewichtung von US-Aktien und hier insbesondere Technologiewerten. Rund ein Viertel des Portfolios ist in den vier Börsenlieblingen Microsoft, Apple, Amazon und Facebook investiert. Das war ein wichtiger Teil des Erfolgsgeheimnisses hier. Auch die recht niedrigen laufenden Kosten von 0,4% haben dazu beigetragen, dass sich der ETF 2019, aber auch in den letzten 5 Kalenderjahren insgesamt deutlich vor seine Vergleichsgruppe setzen konnte.
Wir gratulieren den Gewinnern für ihre ausgezeichneten Leistungen, doch lässt sich schwerlich ausblenden, dass das derzeitige Marktgeschehen alles andere als Feierlaune aufkommen lässt. Angesichts der durch die Ausbreitung des Corona-Virus stark belasteten Finanzmärkte steht auch die Asset-Management-Industrie vor einer großen Bewährungsprobe. Wir sind gespannt, wer die Herausforderungen unter den derzeitigen Bedingungen am besten meistert. Spätestens bei den Morningstar Fund Awards 2021 werden wir es wissen!
