David Harrell: Hallo, ich bin David Harrell, Redakteur des Morningstar DividendInvestor-Newsletters. In dieser monatlichen Serie werfen wir einen Blick auf die Dividendenaussichten von drei Aktien, die bei Einkommensanlegern beliebt sind.
3 Dividendentitel für Februar 2025
- A.O. Smith AOS
- Coca-Cola KO
- Starbucks SBUX
A.O. Smith AOS ist erst seit kurzem im Portfolio der Morningstar Aktienanalysten, aber der Hersteller von Warmwasserbereitern kann auf eine lange Reihe jährlicher Dividendenerhöhungen zurückblicken, was ihn zu einem Dividenden-Aristokraten macht. Während das Unternehmen seine Dividende in den letzten fünf Jahren mit einer jährlichen Rate von 9,9 % erhöht hat, liegt die Rendite bei relativ bescheidenen 2,0 %. In ihrer Bewertung der Kapitalallokation von A.O. Smith verwiesen die Aktienanalysten von Morningstar auf die seit über 30 Jahren andauernden Erhöhungen und sagten, dass sie “keinen Grund zu der Annahme haben, dass das Unternehmen von dieser Strategie abweichen wird, insbesondere in Anbetracht der beständigen Generierung von freiem Cashflow und der konservativen Bilanz”. Sie gehen davon aus, dass die derzeitige jährliche Dividende von 1,36 $ pro Aktie bis 2028 auf 1,66 $ steigen wird. Die Aktie wird derzeit mit einem Abschlag von etwas mehr als 10 % auf ihren von Morningstar geschätzten fairen Wert von 82 $ gehandelt.
Unser zweiter Titel ist ebenfalls ein Dividendenaristokrat - mit der Dividendenerhöhung von 2024 hat Coca-Cola KO seine Dividende 62 Jahre in Folge erhöht. Die Aktie bietet derzeit eine Rendite von 3,1 % mit einem annualisierten Dividendenwachstum von 3,4 % in den letzten fünf Jahren und wird im Einklang mit der Morningstar-Schätzung des fairen Wertes von 64 $ pro Aktie gehandelt. Ausgehend von der Kadenz der Ankündigungen in den letzten Jahren wird Coke seine nächste Dividendenerhöhung wahrscheinlich Mitte März für die Dividende bekannt geben, die Anfang April ausgezahlt wird. Die Morningstar-Analysten gehen davon aus, dass der Dividendensatz in den nächsten 10 Jahren im Einklang mit den Erträgen wachsen wird, wobei sich das Verhältnis zwischen Dividende und Ausschüttung bei etwa 70 % einpendeln wird, was sie als umsichtig ansehen.
Starbucks SBUX hat seine vierteljährliche Dividende für die letzte Ausschüttung im Jahr 2024 um 7 % angehoben. Dies war die 14. jährliche Anhebung in Folge, und die Steigerungsrate war mit 13,8 % auf Jahresbasis in den letzten fünf Jahren stark. Während ein Kursrückgang gegen Ende des Jahres 2024 die Rendite der Aktie auf 2,8 % und damit über den Durchschnittswert von 2,4 % in den letzten fünf Jahren ansteigen ließ, hat der anschließende Kursanstieg die Rendite wieder in den historischen Bereich gebracht, wo sie derzeit bei 2,2 % liegt. Der steigende Kurs hat die Aktie auch in den 2-Sterne-Bereich gebracht, da sie jetzt mit einem Aufschlag von mehr als 15 % auf die Morningstar-Schätzung des fairen Wertes von 86 $ gehandelt wird. Trotz der aktuellen Herausforderungen von Starbucks - die Umsätze sind in jedem der letzten vier Quartale zurückgegangen - prognostizieren die Morningstar-Analysten ein kontinuierliches jährliches Dividendenwachstum, das von derzeit 2,44 $ pro Aktie bis 2029 auf 3,18 $ pro Aktie steigen soll.
Ich bin David Harrell von Morningstar DividendInvestor. Vielen Dank fürs Zuschauen, und wir sehen uns nächsten Monat wieder.
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